借深合区舞台引金融“活水”助“琴澳共舞”

作者:刘雪菲

时间:2022-10-26 09:58

9627

QQ截图20221117100609.png


国家高度重视澳门经济适度多元发展,并将支持澳门发展现代金融业作为重中之重。可以说,随着中央各种支持政策的落实,澳门金融业发展方向愈加明确,内容愈加具体。支持澳门发展现代金融,充分利用要素自由流动的自由港政策,推动内地与澳门金融合作率先破题,有利于放大澳门价值和激活澳门潜力,强化澳门服务国家的独特功能。

一、国家为澳门现代金融助力加油

首先,推进横琴粤澳深度合作区建设,是贯彻落实习近平总书记“为澳门产业多元发展创造条件”“促进澳门经济发展”重要指示精神的重大举措,是新形势下丰富“一国两制”新实践的重要平台,也是深化粤澳金融合作、支持澳门特色金融发展的重要空间。其次,《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》将“发展现代金融产业”列为深合区打造促进澳门经济适度多元新平台的四大重点产业之一,未来一段时间内也是琴澳合作的主线。另外,特区政府也是充分考虑到澳门金融市场的特点,与粤港澳大湾区其他城市错位发展。根据施政报告,澳门金融主攻方向是债券、财富管理、绿色金融、融资租赁等,有侧重地推进澳门现代金融业发展思路。

QQ截图20221117100700.png

//澳門經濟財政司司長李偉農致辭時表示,衷心感謝中央政府一直以來對澳門現代金融業,特別是對發展債券市場的大力支持。


在中央支持下,澳门债券市场的规模稳步扩大、债券品类逐步丰富。近期中央财政部在澳门发行30亿人民币国债,是首笔经澳门中央证券托管结算系统登记、清算、交割、托管的主权债券。一经发行,受到货币当局、商业银行、保险机构、基金公司各类投资者踊跃认购,拓展了投资者范围,为“疫后”的澳门经济提振市场信心,增加澳门债券市场的吸引力。与此同时,中央政府在澳门发行债券,可吸引大量外地投资机构和投资者关注澳门本地市场,提升澳门债券市场的深度和广度。巩固消费者对澳门债券市场基础设施的安全性和认可度。有利于提升澳门金融业整体现代化水平、增加产业规模,使其成为澳门经济的重要支撑之一,促进经济发展适度多元。

二、特色金融向现代金融合理转换

澳门作为自由港在发展金融方面有着天然的优势:金融体系稳定、监管环境良好,拥有极低税收政策以及无外汇管制。横琴粤澳深度合作区的建设逐步形成与澳门高度融合的金融市场,有利于在更高起点推进金融领域的开放,进一步发挥金融业资金禀赋和附加值大的属性,真正助力澳门经济适度多元发展。

未来澳门坚持“一国两制”的制度优势,发挥澳门所长、配合国家人民币国际化战略所需,加强与大湾区证券市场形成有效互补。自2016年澳门特区政府施政报告提出要“发展澳门特色金融产业”以来,澳门金融发展的基础不断夯实,对于金融发展的理解和认识逐渐清晰和深化。银行和保险两大行业和构筑起澳门金融业发展的本体,其中银行业资产占金融总资产规模的95%以上,银行业和保险业吸纳就业人口均呈现稳步增长态势。根据现代社会和金融发展需要,澳门在原有“特色金融”的基础上拓展增加债券和其他现代金融产品和服务。

QQ截图20221117100735.png

//中央人民政府2022年人民幣國債在澳門發行儀式,9月日上午在中國與葡語國家商貿合作服務平台綜合體舉行,行政長官賀一誠、中央政府駐澳門聯絡辦公室主任鄭新聰、外交部駐澳門特派員公署特派員劉顯法、國家財政部金融司司長王克冰、澳門經濟財政司司長李偉農以及相關金融機構代表出席了發行儀式。李偉農、王克冰、中國銀行副行長林景臻,以及交通銀行副行長郭莽在儀式上致辭。


当前,澳门金融产业发展呈现以下特色:一是金融产品和服务丰富。新型基金、债券、衍生金融产品种类丰富,且独立设计适合澳门本地需求的金融投资类创新产品。服务渠道从传统店面式转向网络店面式,独立开发网上银行、流动银行等多种服务渠道;二是外向型服务特征明显。跨境人民币业务近年快速增长,成为澳门银行业业务新亮点;三是澳门金融业资产结构具有高度国际化的特点,各项金融法律法规逐步完善并与国际接轨;四是横琴粤澳深度合作区为澳门金融发展持续注入新动能。

2021年年底出台《横琴粤澳深度合作区支持企业赴澳门发行公司债券专项扶持办法(暂行)》和《横琴粤澳深度合作区外商投资股权投资类企业试点办法(暂行)》,这两项专项政策将更好地培育琴澳两地的债券市场和服务生态,打通跨境资产管理渠道,为澳门资本参与内地创投领域发挥“以投促引”提供了新路径。通过澳门资本落地的项目产业化去服务实体经济,将进一步反哺金融业发展,形成良性循环。

三、以“联络”“窗口”角色拓人民币跨境业务

澳门特区政府在《二○二一年财政年度施政报告》中就明确提出“加快建设债券市场,积极发展财富管理业务、推进跨境人民币结算中心建设是现代金融业发展的重点”。还强调“支持离岸人民币业务、鼓励内地金融保险机构以澳门为区域总部,拓展葡语国家市场业务,落实跨境双向‘理财通’试点”。澳门在人民币国际化业务进程中主要承担以下重要角色:

一是“联络角色”,错位发展以人民币结算的证券市场,扩大人民币的使用范围,拓展丰富金融工具,也为提升金融市场层次做准备。根据“深合区”商事服务局数据显示,截至2022年8月底,合作区成立以来新设立企业4298户,其中澳资企业新增705户,较合作区成立时增长8.3%,累计已突破5000户。未来,澳门通过深合区,开辟全方位面向中小企业境外融资渠道,为本地、粤港澳大湾区科创企业提供服务。

二是“窗口角色”,推动人民币计价体系形成,加速人民币国际化进程。澳门与葡语国家在经济、贸易等方面有比较深入的合作,在推进“中葡”间贸易、投资使用人民币结算这一问题上起到枢纽作用。例如,2013年中国人民银行与巴西中央银行签署了中巴双边本币互换协议,2018年澳门金管局与葡萄牙银行签订了协议深化合作,这都有利于人民币在双边贸易中作为结算货币的进程。

下一步,澳门着力深化在岸和离岸人民币业务可从以下方面发力。一是借助澳门建设“中国与葡语国家人民币结算中心”的契机,拓展金融业的跨境人民币业务空间。以以往合作基础较深的葡萄牙、巴西、莫桑比克及安哥拉扩展至欧盟、拉美、非洲市场,聚集优质国际金融资源。

二是在“深合区”拓展财富管理等相关业务。金融市场离岸、在岸一体化互联互通不断加速,“深合区”汇聚越来越多的资本要素和市场要素。一方面,因应越来越多企业赴澳门发债的显示需求,提升和强化澳门财富管理机构的跨境服务能力,为客户提供立足国内、放眼全球的资产配置方案。通过设计特色产品、资产管理计划等金融产品,推动澳门与横琴深合区共同打造珠江西岸财富管理中心。一方面,支持澳门国际银行等澳门财富管理机构在横琴深合区设立分支机构,在研究分析葡语国家居民的财富结构、偏好等的基础上,个性化设计财富管理产品,搭建平台,发展离岸财富管理,比如离岸信托业务。

QQ截图20221117100822.png

四、清醒认识自身短板与不足

当然也必须客观地看到,澳门在发展现代金融业中存在着一些短板或不足之处,表现在一是产业结构单一,市场规模偏小。澳门金融主要是商业银行和保险公司,没有中央银行,缺乏证券、金融期货、商品期货交易所等现代意义上的非银行类金融市场,金融工具品种比较稀缺。

二是金融从业人员在数量和质量上存在较大增长空间。根据澳门人才发展委员会委托澳门科技大学开展《2020-2022年澳门金融业未来人才需求调研报告》显示,澳门金融业就业人数占总就业人数的比例仅为3%,完成高等教育学位课程的从业人员约为49.7%。预计未来保险业和银行业人才缺口约为1500人。目前澳门金融从业人员以金融产品销售人员和服务人员为主,缺乏具备较高专业水平和管理能力的国际金融人才。

三是与内地金融合作机制需进一步理顺。内地与澳门之间的金融市场互联互通涉及到不同的货币、不同的汇率形成机制、不同的资本管制政策、不同的金融体制等。受制于不同的社会制度、法律体系、金融体系,粤澳之间的资金融通存在较多障碍。目前澳门和内地推出较多金融合作政策措施,但是大多属于“散点式”改革,缺乏系统性和有序性,部分政策存在相互掣肘、难以落地的现象。

四是区域金融辐射能力有限。澳门的经济体量与经济实力与大湾区的香港、深圳、广州存在较大差距,现阶段珠江口西岸地区经济体量有待壮大,发展水平有待提升,难以对澳门金融发展形成支撑。

五、在探丰富澳门金融发展内涵

从“特色金融”到“现代金融”,澳门在金融领域的发展从不是一个静态的概念,是根据现实情况对金融发展的内涵、范畴和实务以及适应性方面不断探索。未来澳门应在以下两个方面提升金融发展潜力和影响力。

一是借助“深合区”舞台,金融“活水”助力“琴澳共舞”。澳门作为内地企业对外投资提供外汇、清算、信贷服务的首选地,发挥横琴粤澳深度合作区在地理上的优势,让更多企业通过澳门这个国际化窗口“出海”,探索“琴澳共建-横琴研发-澳门注册-横琴生产”的业务死循环。在跨境业务方面,推动跨境电商等新型国际贸易结算便利化,创新外债管理体制,开展跨境机动车保险、跨境商业医疗保险、信用证保险等业务。

二是发挥澳门本身的优势,“取长补短”实现错位发展。澳门作为国际自由港,经济运行模式、监管规则与国际接轨,没有资本管制,税率极低。这些优势在当前国际形势变动的情况下,更为资本所看中倚重。澳门如何取长补短,把握机遇窗口尤为重要。

三是弥合金融人才缺口是澳门金融发展面临的重大考题。金融发展离不开要素的融合和集聚,专业化的人才引流、培育是未来一段时间澳门金融发展需要着重考虑的因素。建议澳门为金融机构和金融人才拓展更多的发展空间,制定完善金融人才引进专项政策,持续培养和引入更多国际性人才,加强本地金融人才培育,壮大多层次人才梯对,以良好的人才支撑提升澳门债券市场的国际认可度,以便更好地服务国家人民币国际化战略。

469.jpg

推荐阅读

  • 综研观察

    横琴封关将催生更多新业态 2024-01-14 15:43
  • 综研观察

    链接深港优势资源,打造世界一流创新高地 2023-09-06 10:37
  • 综研观察

    河套解锁深港科技创新合作的“密码” 2023-09-04 15:18
  • 综研观察

    横琴鼓励类产业目录的五大亮点 2023-04-08 15:51